UBS, yavaşlayan temel büyüme ortamında zayıf yapay zeka kullanımı nedeniyle Box ve Dropbox’ı düşürdü
Investing.com — UBS, hem Box hem de Dropbox’ın notlarını düşürdü. Aracı kurum, yapay zeka odaklı ürünlerine olan talebin, bulut depolama alanındaki yavaşlayan büyümeyi dengeleyecek kadar güçlü olmadığını belirtti.
UBS, Box’ın notunu Al’dan Nötr’e düşürdü ve hedef fiyatını 42 dolardan 36 dolara indirdi.
UBS analistleri, Box’ın depolama işinin istikrarlı kaldığını ancak yapay zeka araçlarını içeren yeni Kurumsal Gelişmiş planının benimsenmesi artana kadar büyümenin sınırlı olduğunu söyledi.
UBS analistleri şöyle açıkladı: “Müşteriler bize Box’ın yapay zeka yetenekleriyle ilgilendiklerini söylüyorlar, ancak yakın dönemde benimseme hızı yavaşlıyor.”
2027’de büyümenin hızlanacağına dair beklentiler olsa da, kısa vadeli gelir ve serbest nakit akışı genel beklentilerle yaklaşık olarak aynı seviyede seyrediyor.
Dropbox daha kötü durumda. UBS, şirketin notunu Nötr’den Sat’a düşürdü ve hedef fiyatını 29 dolardan 27 dolara indirdi.
Şirketin yeni yapay zeka ürünü Dropbox Dash etrafında olumsuz sinyaller var ve dosya depolama işinde harcamalar sabit seyrediyor.
UBS şu açıklamayı yaptı: “Konuştuğumuz üç müşteriden ikisi Dash’i test ediyor olsa da, hiçbiri şu anda satın almayı planlamıyor.”
Aracı kurum, 2027’ye kadar gelir düşüşleri bekliyor ve piyasa beklentilerinin altında serbest nakit akışı modelliyor. UBS, uzun vadeli büyüme için piyasa beklentilerinin aşırı iyimser olduğunu savunuyor.
Her iki şirket de müşterilerin yapay zeka yeteneklerini ya kurum içinde geliştirme ya da daha büyük rakiplerden paket halinde satın alma riskiyle karşı karşıya. Bu durum, bağımsız ürünler için sınırlı bütçe bırakıyor.
UBS, Box’ın yapay zeka platformu kabul görürse çift haneli büyümeye geri dönebileceğini belirtirken, Dropbox için en iyi senaryonun 2027’ye kadar ılımlı pozitif büyüme olduğunu söyledi.
Bununla birlikte, benimseme hızlanana kadar UBS her iki hisse senedini de tam değerlenmiş veya daha fazla değer kaybı riski taşıyan kategoride görüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
