Investing.com — Senior plc (LON:SNR) Cuma günü Aerostruktur işini Sullivan Street Partners’a toplam 200 milyon sterline kadar satma planlarını açıkladı. Bu değer, FY24 EV/EBITDA’nın 13,1 katına denk geliyor.
Anlaşma yapısı, 150 milyon sterlinlik ilk ödemeyi içeriyor. Buna ek olarak, 2026’nın ilk yarısında en fazla 50 milyon sterlin daha ödenecek. Bu ek ödeme, Aerostruktur bölümünün FY25’teki EBITDA performansına bağlı olacak.
Senior, işlemin bu yılın sonuna kadar tamamlanmasını bekliyor. Ancak anlaşma, belirli sınırlı koşullara ve müşteri onaylarına tabi olup, bunların tamamlanması birkaç ay sürebilir.
Şirket, yaklaşık 40 milyon sterlinlik kiralama yükümlülükleri ve yaklaşık 10 milyon sterlinlik borçla ilgili kalemleri hesaba kattıktan sonra yaklaşık 100 milyon sterlin net nakit gelir elde edecek.
İşlem maliyetlerinin 12 milyon sterlin olması tahmin ediliyor.
Senior, bu ilk fonları borçlarını azaltmak ve 40 milyon sterlinlik hisse geri alım programını finanse etmek için kullanmayı planlıyor. Bu program, işlem tamamlandıktan ve gelirler alındıktan sonra başlayacak.
Bu satış, Senior’ın daha önce belirttiği, yüksek düzeyde farklılaştırılmış ve fikri mülkiyet açısından zengin Akışkan İletim ve Termal Yönetim yeteneklerine odaklanma stratejisiyle uyumlu. Şirket, bu yönü son Sermaye Piyasaları Etkinliği de dahil olmak üzere birçok vesileyle vurgulamıştı.
Bu satışın ardından Senior, daha iyi bir EBITA marjı ve ROCE profiline, daha güçlü işletme nakit akışı dinamiklerine, daha düşük sermaye yoğunluğuna sahip olacak ve temel son pazarlarında büyümek için daha iyi konumlanacak.
Şirket daha önce devam eden işi için orta vadeli finansal hedeflerini açıklamıştı. Bunlar arasında grup düzeyinde çift haneli EBITA marjları, Havacılık bölümü için en az yüzde onlu marjlar, Flexonics bölümü için %10-12 marjlar, döngü boyunca %85’in üzerinde nakit dönüşümü ve %15-20 grup ROCE’si yer alıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
